Ekonomikoje "racionalūs lūkesčiai" yra modeliu pagrįsti lūkesčiai, nes manoma, kad modelio atstovai "žino modelį" ir vidutiniškai modelio prognozes laiko tinkamomis. Racionalūs lūkesčiai užtikrina netikrumo modelių vidinį nuoseklumą. Kad modelis būtų nuoseklus, laikoma, kad modelio ekonomiškai svarbių kintamųjų ateities verčių prognozės yra tokios pačios kaip ir modelio sprendimus priimančios įmonės, atsižvelgiant į jų nustatytą informaciją, atsitiktinių procesų pobūdį ir modelio struktūra. Racionalūs lūkesčių prielaidos yra naudojamos ypač daugelyje šiuolaikinių makroekonominių modelių. Kadangi dauguma makroekonominių modelių šiandien tiria sprendimus dėl netikrumo ir per daugelį laikotarpių, individų, firmų ir valdžios institucijų lūkesčiai dėl būsimų ekonominių sąlygų yra esminė šio modelio dalis. Manyti racionalius lūkesčius yra manyti, kad agentų lūkesčiai gali būti klaidingi, bet laikui bėgant jie yra teisingi. Kitaip tariant, nors ateitis nėra visiškai nuspėjama, manoma, kad agentų lūkesčiai nėra sistemingai šališki ir bendrai naudoja visą svarbią informaciją, formuojant ekonominių kintamųjų lūkesčius. Tokį lūkesčių modeliavimo būdą iš pradžių pasiūlė John F. Muth (1961), o vėliau tapo įtakingas, kai makroekonomikai jį naudojo Robert Lucas Jr. Deirdre McCloskey pabrėžia, kad "racionalūs lūkesčiai" yra intelektualios kuklumo išraiška: